Microscope PEA : regardez ce que vos lignes représentent vraiment.
Le nombre de lignes dit peu de choses sur la diversification. Cet outil mesure la concentration relative, la place du cœur et des satellites, les régions, secteurs et moteurs de risque que vous avez vous-même attribués à chaque ligne.
1. Saisissez les lignes du PEA
Commencez par la lecture structurelle. Pour aller plus loin, vous pouvez aussi renseigner les principaux sous-jacents d’un ETF sous la forme Nom:poids%, séparés par des points-virgules. La part non détaillée reste volontairement inconnue : l’outil ne fabrique pas une précision que vous n’avez pas fournie.
| Ligne | Montant € | Nature | Rôle | Région dominante | Secteur dominant | Moteur de risque | Sous-jacents principaux (facultatif) |
|---|
2. Structure du portefeuille
* 1 ÷ somme des poids². Deux portefeuilles de dix lignes peuvent ainsi avoir une concentration très différente, sans imposer de seuil normatif.
3. Où se concentre réellement le risque ?
Régions
Secteurs
Moteurs de risque
Deux lignes différentes peuvent dépendre du même scénario de marché. Cette vue additionne les montants que vous avez classés sous le même moteur.
4. Chevauchement sous-jacent — si vous avez les données
Pour chaque ETF, collez quelques principales positions vérifiées chez l’émetteur : Nvidia:4,5; Apple:4; Microsoft:3,8. Une action individuelle est traitée comme exposée à elle-même à 100 %. Le calcul additionne uniquement ce que vous avez documenté ; le reste demeure « non détaillé ».
5. Trois architectures possibles, trois fonctions différentes
Ces cas ne sont pas des allocations conseillées. Ils montrent pourquoi la bonne structure dépend du patrimoine autour du PEA et de la fonction de chaque enveloppe.
PEA comme cœur actions
Le PEA porte principalement l’exposition actions diversifiée. L’assurance-vie n’a pas besoin de recopier exactement les mêmes ETF : elle peut avoir une fonction de stabilisation, de transmission ou de disponibilité différente.
Le financier peut diversifier le reste
Un foyer déjà très exposé à la pierre peut utiliser sa poche financière pour obtenir des moteurs économiques différents plutôt que multiplier encore les véhicules immobiliers.
Le CTO doit acheter une liberté utile
Si le CTO ne fait que dupliquer les mêmes expositions que le PEA, sa fonction est faible. Il devient plus lisible quand il sert un univers, une devise ou un actif réellement inaccessible ou peu adapté au PEA.
Replacez ensuite le PEA dans le patrimoine global.
Le microscope ne remplace pas l’allocation patrimoniale : il zoome simplement à l’intérieur de la poche actions.